股指期货自推出之日起，就对市场有着独特的影响力。
从盘中表现来看，有人认为，期指的走势对沪深300指数的波动有预测作用，因为在大盘大涨大跌之前，期指经常能“先知先觉”地领先几分钟。
中金所每日盘后公布的主力席位交易持仓数据更是市场人士关注的焦点，分析多空成交和持仓情况成为专业投资者每日必做的功课。因有人认为，这能对第二个交易日的交易提供指引。不过，机构的老总们总是辩解说，他们虽然资金大，但是厌恶风险，他们做的是套利交易，用的是大资金，赚的是小钱，他们把这种操作叫做“量化投资”。
真的是这样吗？昨日（5月19日），《每日经济新闻》记者统计了股指期货推出以来989个交易日的主力持仓数据，试图分析和寻找某种规律，为您推开一扇分析市场的新窗。
主力持仓A股涨跌“预警机”
每经实习记者梁潇
谈到股指期货，不得不提的是中金所每日公布的持仓和成交数据。
这些数据代表了市场上绝大多数参与资金对后市的判断，通过研究这些数据，《每日经济新闻》记者发现，股指期货的推出，对现货市场（沪深两市）产生了一定的作用。投资者不论是否参与股指期货交易，都会从股指期货的每日持仓数据中获得一定的启迪。
记者对股指期货推出以来989个交易日（截至2014年5月19日）的主力持仓数据进行了统计，希望通过对这些最具代表性主力席位的动态分析，为投资者深度揭秘主力席位背后的秘密，进而为投资者准确判断大势提供一个利器。
股指期货：现货市场“预警机”
对股指期货的关注，客观上能帮助投资者看清大盘，趋利避险。
中银国际期货分析师尹仲胜向《每日经济新闻》记者表示，股指期货从走势上看，与沪深300指数基本保持一致，但日内行情有时会领先一分钟左右。
中信期货研究员刘宾也向记者表示，期货对现货价格的指引作用在日内还是存在的，期现市场的涨跌同步率大概在90％左右，局部会出现期指先于现货市场出现波动的情况。
例如，今年3月19日，股指期货和沪深300指数走势相似但力度不同。股指期货方面，市场午后成交量上升，上涨力度较大，日内收出阳线；沪深300指数走势虽也出现上涨，但力度较小，至收盘也未超过开盘价，日内收阴。此后，市场则开始了一波上涨行情，沪深300指数一度从2077.76点涨至2290.74点，上涨了10.25％。
从3月19日股指期货和现货之间的表现差异，可以看出期指更早地表现出了转势的特征，这种领先半步的优势正是股指期货具有的市场“预警机”功能。
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