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北大医药股东与关联方互掐 谁来维护中小投资者权益

  近期,北大医药“代持门事件”可谓闹的沸沸扬扬。方正集团与政泉控股之间的口水仗越演欲裂,但是谁也说不清楚,政泉控股是否曾为"方正系"成员北大资源控股公司代持北大医药股票。究竟孰是孰非,投资者想雾里看花一般迷茫,不过,维权律师表示,证监会此前已经对北大医药进行立案调查,一旦出现处罚结果,投资者就可以进行维权。

  政泉控股VS方正集团

  北大医药前三股东政泉控股于11月3日公开举报方正集团CEO李友安排其代北大资源持有北大医药4000万股票,并且相关高管涉嫌内幕交易,随即北大医药停牌后回复,称公司董事、监事、高管并未涉及公司股东的关联方涉嫌股票代持、内幕交易等行为。

  而后,政泉控股发动第二轮攻击,11月8日在其官网上直接披露了《股权代持协议书》及相关财务凭证等,曝光北大资源与政泉控股代持细节,此举一出,引发市场热议。深交所也对北大医药发来关注函,要求方正集团、北大资源等相关方明确说明是否涉及股票代持及内幕交易。11月21日,北大医药连发数个公告回应“代持门”,其中北大资源回复称“所谓代持关系系为被迫实施的安排”,而非政泉控股所指系方正集团主动要求政泉控股代持北大医药股票,并且未涉及任何内幕交易行为。同时,北大医药公告称因违反证券法律法规收到中国证监会《立案调查通知书》。

  政泉控股显然对“被迫代持”一说并不买账,11月25日,政泉控股再度召开新闻发布会,还晒出了与相关方往来邮件,进一步说明代持事件原委。同时,政泉控股透露了一份由北大资源出具的的收款证明,落款日期为2013年8月5日。内容显示:“根据双方签署的《股份代持协议书》,我公司于2013年7月26日向贵公司支付资金人民币10000万元……”。那么至少这份代持协议在2013年7月26日前就已存在,而此前北大资源却称2013年8月下旬,政泉控股无法支付股权转让款项,北大资源为保证国有资产不被流失不得已与其达成所谓代持协议。

  面对政泉控股来势汹汹的指控,方正集团无法再保持缄默,11月26日发表公开声明,连续发问政泉控股居心叵测,意图不良,并称“相信监管的公正,静候真相的到来”。此前,证监会在新闻发布会上也表示已对北大医药、方正集团、北大资源进行立案调查。

  代持协议未披露涉嫌虚假陈述 中小投资者权益急需维护

  孰是孰非,让市场中小投资者有如雾里看花,傻傻分不清楚。

  但是,有一个事实至少是可以明确的——北大资源与政泉控股确实签订过《股权代持协议》。

  且不论是被迫代持还是有意为之,代持协议的确真实存在,隐瞒代持协议未披露也是客观事实,同时,欺骗了二级市场上众多北大医药中小投资者的感情同样有目共睹。那么受到代持事件虚假陈述影响受损失的中小投资者的权益又有谁来关注和保护呢?

  中小投资者因为力量分散,在上市公司的经营决策管理中,没有话语权,其作出投资决策完全依赖于上市公司披露的真实、准确、完整的信息。中小股东与大股东们处于天然的不对等的地位,为维护相对公平,保护处于弱势群体的中小投资者权益,法律才对上市公司制定了严格的信息披露规范,在行政、民事、刑事上都作出了相应制度安排。

  在行政监管上,上市公司或相关信息披露主体及董事、高管等直接责任人员虚假陈述会遭受相应警告、罚款或被采取市场禁入措施,上市公司甚至会被强制退市;在民事赔偿上,上述主体虚假陈述给投资者造成损失,投资者可依法索赔获得赔偿;上升到刑事犯罪,相关责任人员涉及重大信息披露违法还会面临刑法制裁。

  目前来看,关于广大中小投资者权益保护也只有通过民事赔偿方式实现了。

  律师呼吁中小投资者抱团维权

  上海市华荣律师事务所许峰律师认为,证监会已对相关涉案主体立案调查,一旦证监会对相关主体作出行政处罚,在2013年9月至2014年11月3日买入北大医药股票,并在2014年11月3日卖出或继续持有股票受到损失的投资者,可向北大医药等违规主体发起索赔。该律师表示,投资者只有抱团维权,才能让自己的权益得到维护。

  据许峰律师透露,目前他们的律师团队已经接到几十位股民的咨询并做了相应的维权登记。

  还原整个“代持事件”的始末,真正受害的是一直蒙在鼓里遭受情感与财产双重打击的广大中小股民。多位市场人士均表示,期待证监会早日公布调查结果,还资本市场一个真相,同时也给投资者一个维权的机会。

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