新时社财经讯 据香港文汇报消息， 沪港通正式启动之前，内地四家银行已先抽水集资共3,000亿元(人民币，下同)。据内地财新网报道，工商银行(1398)、农业银行(1288)、中国银行(3988)和浦发银行拟分别发行800亿元、800亿元、1,000亿元、300亿元优先股。其中，工行计划发行600亿元A股优先股，200亿元H股优先股。
报道指，由于内地监管部门要求当商业银行监管指标低于某一标准时，优先股需要强制转成普通股，因此上市商业银行的优先股均只能选择非公开发行。目前工行A股优先股尚未明确保荐机构，中信証券最有可能。此外，国泰君安、华泰联合、瑞银证券、中信建投、高盛高华亦在联席主承销商名单中;工行H股优先股承销则有工银国际、高盛、瑞银、美林、德银。
中银监未发优先股细则
中行A股优先股则由中银国际与中信証券联席保荐;中行H股优先股由中银国际保荐承销。农行尚未确定保荐人，中信証券和中金公司或有可能担任联席保荐机构，其他联席主承销机构还包括银河证券、国泰君安、海通证券、西南证券、瑞信方正和高盛高华。建行虽未披露具体方案，但高层之前在业绩发布会上表示，建行对优先股已做好了充分准备，相关方案已经与监管层充分沟通。至于浦发银行，其优先股由中信証券与中金联席保荐，其他联席主承销机构还包括国泰君安、高盛高华及瑞银。
中证监于3月21日发布了《优先股试点管理办法》，但中银监关于优先股的相关细则尚未发布，目前尚未有银行向中银监正式申报。虽然在中证监的试点办法中，称优先股可仿照固定收益类产品实行储架发行，但知情人士透露，中银监对优先股应不允许储架发行，如果一次发行没有达到预定额度，需要再次发行时，还得重新向银监会申报。
难以优先股回购普通股
报道又引述接近交易的知情人士透露，部分商业银行均有意尝试以发行优先股回购普通股。然而，优先股为一级资本、普通股为核心一级资本，发行优先股，回购普通股，势必减弱商业银行的核心一级资本，监管很难认同。
银行股估值或升15%
有中行内部人士表示，发行优先股能补充1%左右的资本充足率，缓解监管压力。经申银万国测算，16家上市银行一级资本缺口共2,652亿元，其中农行、浦发的资本缺口最大，分别为861亿元和218亿元。从制度完善和减缓二级市场再融资压力看，优先股制度推出或可提升银行股估值10%至15%。
多数券商估计，这些优先股的股息率在7%至9%之间。因为在非公开发行方式下，潜在投资者绝大多数为固定收益类投资者，他们要求配置未来有较为稳定的现金流的资产，固定股息率更为适合。据接近交易的知情人士透露，工行基本採取的是固定股息;而农行採取的股息率将包括基准利率和固定溢价两个部分，首次定价确定的股息率不高于最近两年归属母公司股东的加权平均净资产收益率，且每5年调整一次。
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