图：政府工作报告提及基建重点

　　在最新政府工作报告中，提到2022年经济增长目标5.5%，并且适度超前开展基础设施投资，中央预算内投资安排6400亿元（人民币，下同）。证券界相信，在经济高基数基础上实现中高速稳增长，基础设施建设有望成为稳增长最主要抓手。今年捕捉两会带来的投资机会，基建题材是值得关注选项，专家尝试在建筑工程、钢铁、水泥板块中，寻找两会概念股。\新时社报记者 刘鑛豪

　　国家发改委主任何立峰在出席全国两会期间接受采访时表示，“十四五”期间已经通过和正在执行的重大项目有102个，而这些重大项目中又包含2600多个子项目，其中96%项目已经开工。东兴证券称，今年面临出口对经济拉动的不确定性，疫情对社会正常秩序影响依然存在，基础设施建设将成为稳增长的重要抓手。在政府工作报告中也对投资详细方向进行了描述：建设重点水利工程、综合立体交通网、重要能源基地和设施，加快城市燃气管道等管网更新改造，完善防洪排涝设施，继续推进地下综合管廊建设等。

　　今年专项债额度达4.85万亿

　　内地对开展基建工程的积极态度，从财政安排环节可以得到印证。川财证券指，基建投资的确定性可通过地方专项债的发行金额看得到。今年安排地方政府专项债券达3.65万亿元，加之2021年第4季度1.2万亿元专项债的实物工作量要转到今年，今年合共有4.85万亿元的专项债可供具体项目使用。

　　此外，中央预算内投资安排6400亿元，连同银行为企业设备更新提供的1.5万亿元中长期贷款。川财证券称，基建工程在首季度已经开始发力，所以在“稳增长”的投资主线，基建板块有望率先走出独立行情，具备配置价值。

　　东兴证券亦称，从财政支出额度上看，即使是2.8%的赤字率，考虑到财政收入增长和其他收入，财政支出规模按年增超过2万亿元，按年提高8%左右。专项债发行从2021年下半年已经发力，发行规模3万亿元，占全年额度83.6%。基建项目建设施工将在2022年释放。抓稳“两会”下基建板块机会，投资者不妨在工程建筑、钢铁、水泥股份寻宝。

　　下半年行情值得留意

　　工程建筑股方面，太平洋证券表示，今年经济增速目标5.5%，基建加码政策预期较强；在下半年基建投资边际改善的预期下，建议关注中国建筑（03311）、中国铁建（01186）、中国中铁（00390）。安信证券看好新签订单和业绩表现亮丽，估值优势显著的基建建筑股，包括中国建筑、中交建（01800）、中国铁建、中国中冶（01618）。

　　中信証券则关注钢铁股的机会。中信証券称，在稳增长逐步渗透下，政策端对基建与地产释放诸多积极信号，预计近期钢材需求侧将具有超季节性表现，下阶段旺季来临带来的供需边际效益将十分明显，行业的配置价值较为凸显。中信建投证券称，产业集中度提升，加上供给受限使得钢铁行业由强周期向弱周期转变，行业盈利中枢上移以及分红比例逐步提高，长期来看钢铁行业需求端的主驱动将转为制造业，建议关注股份包括鞍钢（00347）。

　　水泥股方面，天风证券表示，尽管全年财政预算赤字率较去年有所下降，但今年财政端对基建的支持有望明显好于去年，今年首季基建行业有望开门红，而水泥股有望受益于后续基建和地产需求改善预期。该行又称，水泥行业未来有望纳入碳交易，碳税＋减排改造加剧小企业成本压力，龙头竞争优势凸显，有望通过兼併收购扩张，话语权增强，价格中枢有望逐步抬升。该行推荐海螺水泥（00914）。